新年伊始,万众瞩目的2022年冬奥会、冬残奥(ào)会将分别(bié)于(yú)2022年2月4日(rì)至20日,3月4日(rì)至(zhì)13日在(zài)北京(jīng)、张家口两地(dì)举办。关于盛会举办期间,北方镍铁冶炼(liàn)厂生产是否会(huì)受到影响(xiǎng)引起市场(chǎng)关注。
12月(yuè)23日,生态环境部12月例行新(xīn)闻发布(bù)会上,针对“北(běi)方地区企业被要求减(jiǎn)产以保(bǎo)证冬奥(ào)会空气质(zhì)量(liàng)”的传言,生(shēng)态环境(jìng)部表示(shì)该传言并不属实,关于冬奥会、冬残奥会期间大气污染防(fáng)治工(gōng)作(zuò),生态环(huán)境部(bù)届时(shí)将(jiāng)指导北京、河北等地(dì)依法依规采取(qǔ)合理(lǐ)的环保措施(shī)。
一、举(jǔ)办地周边镍铁冶(yě)炼情况
据Mysteel调研了解,冬奥会举办地周边的镍铁冶炼企业中,河北(běi)某工(gōng)厂收到地方红色(sè)预警通知,自12月15日开(kāi)始到12月底降产40%附近;辽宁某工厂(chǎng)因设备老化,预计将(jiāng)在2022年1月(yuè)开始年(nián)末(mò)检修,预(yù)计3月才能复(fù)产。以上工厂(chǎng)中高镍铁月度(dù)额定产能约5.4万实物吨,仅占(zhàn)中国中高(gāo)镍铁(tiě)总产能实物吨的近9%。
冬奥会举办地地处华(huá)北地区,并非国内镍(niè)铁主产区,主产区为华东及华南地(dì)区。华北地区镍铁冶炼企业较少,镍金属产量仅占(zhàn)总量的15%附近。所(suǒ)以(yǐ)即使冬奥会相关的环保(bǎo)措(cuò)施影响到周边地区的所有镍铁(tiě)企业,对镍铁产业的供给影响依旧有限。
二、主要受环保影响的生产设备冶炼(liàn)情(qíng)况
目前受(shòu)环保影响较(jiào)大的为高炉设(shè)备,在镍铁冶炼(liàn)过程中为低镍铁的生产设备。据Mysteel调研了解,2021年在国(guó)产镍铁生产中,高炉工(gōng)艺镍(niè)金属产量仅占(zhàn)19%。
但高(gāo)炉(lú)也主要分布在华东及华(huá)南地区,冬奥会的影(yǐng)响极(jí)为(wéi)有限。市场传言,河南某不锈钢厂将受冬奥会相(xiàng)关(guān)环保措施影(yǐng)响,2月份将有20天左右的高(gāo)炉停产。该工厂低镍铁月度额定产能约7万实物(wù)吨,仅占中国低镍铁总产能的10%,而该工厂不锈钢粗钢产量也(yě)仅占全(quán)国不锈钢总粗钢(gāng)产量的约(yuē)4%,即使传言为真,影响力度依(yī)旧极为有(yǒu)限。
三、成本压力(lì)+需求减量预期,国内镍铁(tiě)厂陆(lù)续减产
1 成(chéng)本支撑(chēng),镍铁价格下行空间有限
9-10月能源双控下,国(guó)内(nèi)镍铁企业(yè)尚未(wèi)完全恢复产能,12月镍铁(tiě)价格(gé)的大幅下跌,镍铁厂成本线被(bèi)迅速(sù)击穿,已有部分铁厂出现主动减(jiǎn)产情况。虽然近(jìn)期高镍铁到(dào)厂价格出现回升,上调至1310元/镍,但以该成(chéng)交(jiāo)价推算大多数镍铁厂(chǎng)仍(réng)在盈亏平衡线(xiàn)上徘徊。
2 上(shàng)下游(yóu)双重挤压,镍铁厂或(huò)将主动减产
菲律宾(bīn)主矿区传统雨季,镍矿供应(yīng)愈发紧俏,12月上旬不锈钢价格大跌,对镍铁持(chí)续(xù)施(shī)压(yā)导致高镍(niè)铁价格大(dà)幅走低(dī),国内镍铁厂严重亏(kuī)损下纷纷减产(chǎn)。近期300系不锈钢正值(zhí)节前备库,近期价格有所攀升,但(dàn)3月(yuè)期货销售较差,加之近期(qī)不锈钢端减(jiǎn)产消息(xī)频出(chū),部分钢(gāng)厂对镍(niè)铁仍持谨慎(shèn)采(cǎi)购态度。上(shàng)下游双重挤压下,镍铁(tiě)冶炼利润(rùn)稀(xī)薄甚至亏损,国内镍铁厂或将主动(dòng)减产。
据Mysteel调研了(le)解,2021年12月中国(guó)镍铁实际(jì)产量金属量3.19万吨,环比减少7.02%,同比(bǐ)减少18.82%。其中中高(gāo)镍铁产量(liàng)2.69万吨,环比减少3.89%,同比减少11.46%;低镍铁产量0.51万吨,环比减(jiǎn)少20.76%,同比减少42.81%。
近期不(bú)锈钢厂陆续(xù)发(fā)布2022年春节期间减产计划(huá),经(jīng)调研2022年1月、2月的300系不(bú)锈钢(gāng)较正常产量减少(shǎo)18万吨和10万吨,表示镍需(xū)求量减少了1.44万吨(dūn)和0.8万(wàn)吨。想了解2022年1-2月200系不(bú)锈钢(gāng)详细生产情(qíng)况,请点击>>
下游(yóu)减产(chǎn),镍铁(tiě)需求量减少,成本(běn)压力下镍(niè)铁端也开始安排减产计划。据Mysteel调研了解,目前镍铁(tiě)端的减产主要集中在福(fú)建、广西(xī)地区,减(jiǎn)产(chǎn)的工厂2022年1-2月的高镍铁总产量,将较其正常生产情况(kuàng)下的高镍铁产量,减少镍金属量0.7万吨和(hé)0.6万(wàn)吨(dūn)。
3 高镍铁减产不及(jí)不锈钢(gāng),但不锈钢价格持续上行,在镍矿支撑下镍(niè)铁价格易涨(zhǎng)难(nán)跌
镍铁供需(xū)双减,就目前的数(shù)据来看(kàn),镍(niè)铁端减(jiǎn)产幅度并不(bú)及不锈钢,镍铁处于轻微供(gòng)应过剩的局面。
但目(mù)前废不(bú)锈钢资源有限(xiàn),价格上涨经济性(xìng)走(zǒu)弱;不锈(xiù)钢部分规格(gé)偏(piān)紧,社会库存持续去库状态,利润空间修复对高镍铁压价(jià)心态稍有松动(dòng);国内300系不锈钢新增产能投(tóu)产,市场内仍(réng)有(yǒu)部分主流钢厂未(wèi)完(wán)成镍铁采购。1月4日,华(huá)东(dōng)某(mǒu)钢厂高(gāo)镍(niè)铁采购成(chéng)交价1340元/镍(到(dào)厂含税),较12月(yuè)28日成交价(jià)上涨30元/镍,成交量上(shàng)万(wàn)吨(dūn)。在镍矿供应紧俏(qiào)支(zhī)撑下,镍铁价(jià)格(gé)难(nán)跌。